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/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 100890 / 1008202.000 < prev    next >
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Text File  |  1992-08-28  |  1.1 KB  |  22 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 66Business NotesDEFENSE CONTRACTORSIt's Defective? Buy More!
  2.  
  3.  
  4.     Despite its efficiency in carrying out Operation Desert
  5. Shield, the Pentagon is a paper tiger when it comes to
  6. penalizing its contractors for fraud and other crimes. Just last
  7. February Northrop pleaded guilty to 34 counts of falsifying test
  8. results on key parts for cruise missiles and AV-8B Harrier jump
  9. jets. In part because of those abuses, the Pentagon banned the
  10. company from receiving new contracts. But the Defense Department
  11. disclosed last week that it has waived the ban to allow the Navy
  12. to buy 104 more Harrier gyroscopes (total price: $300,000),
  13. which are made only by Northrop. Because the gyroscopes last
  14. only about two-thirds as long as promised, the Navy has been
  15. grounding the planes. At least 10 of the jets are now stationed
  16. in the Persian Gulf. Says John Conyers of Michigan, chairman of
  17. the House Government Operations Committee: "Northrop is a case
  18. study in botched Pentagon procurement."
  19.  
  20. 
  21.  
  22.